Резюме
Обменивайте производные финансовые инструменты, такие как постоянные фьючерсы, путем пополнения залога в протоколах DeFi. Торгуя производными инструментами, вы можете выразить свое убеждение, что доступные криптоактивы поднимутся или опустятся. Производные инструменты позволяют делать это с помощью плеча.
Эта статья по технической поддержке охватывает торговлю постоянными фьючерсами на dYdX, ведущем производном DApp DeFi.
Начните торговлю производными инструментами с аффилированной ссылки dYdX Bitcoin.com, чтобы получить скидку на комиссию в 5 %.
Содержание
Основы торговли производными в DeFi
DeFi позволяет людям вносить залог и торговать финансовыми контрактами, которые «вытекают» из базовых криптовалют или цифровых активов. В отличие от покупки базовой криптоактива, который выражает неявное представление о том, что значение будет расти, производные могут быть приобретены и проданы для выражения взглядов вверх и вниз соответственно. Кроме того, производные дают доступ к плечу, которое увеличивает вашу покупательную способность над точкой, но также и ваш риск.
Если вы новичок в производных, прочитайте следующую статью: Что такое крипто-производные?
Введение в dYdX
dYdX, ведущее DeFi DApp, это децентрализованная биржа Layer 2 Ethereum, специализирующаяся на торговле бессрочными фьючерсами. Layer 2 dYdX предлагает значительное увеличение скорости транзакций и снижение стоимости транзакций, при этом гарантируя проведение транзакций на базовом слое Ethereum (Layer 1). В отличие от большинства платформ с бессрочными фьючерсами, dYdX работает на смарт-контрактах, что позволяет пользователям торговать без центральных третьих сторон. Кошелек Bitcoin.com поддерживает DApps на Ethereum, включая слой 2, с помощью WalletConnect.
Вы можете узнать больше о WalletConnect здесь, а вот руководство по использованию WalletConnect.
Начните торговать деривативами с помощью партнерской ссылки dYdX от Bitcoin.com, чтобы получить скидку на комиссию в 5%.
Ключевые термины
Прежде чем вступать в любой сделку, важно понимать все нижеприведенные термины.
Торговля постоянными деривативами состоит либо в том, чтобы принять сторону лонг, либо в том, чтобы принять сторону шорт относительно базового актива.
Лонг — Занимание позиции «лонг» означает, что вы считаете, что базовый актив будет расти в цене в будущем. Вы занимаете позицию «лонг», покупая постоянный контракт, например, покупая постоянный контракт BTC.
Шорт — Занимание позиции «шорт» означает, что вы считаете, что базовый актив упадет в цене в будущем. Вы занимаете позицию «шорт», продавая постоянный контракт, например, продавая постоянный контракт ETH.
Кредитное плечо — Кредитное плечо позволяет приобрести больше контрактов, чем вы внесли депозит. Например, если вы внесли 100 USDC, то кредитное плечо в 3 раза позволит вам приобрести теоретически Максимум 300 USDC по контрактам. Кредитное увеличение может увеличить ваши доходы, но также значительно увеличивает риск ликвидации. Как новый пользователь, мы настоятельно рекомендуем не использовать кредитное увеличение.У каждого рынка есть максимальное кредитное увеличение. BTC-USD имеет максимальное кредитное увеличение в 20 раз, в то время как AVAX-USD составляет 10 раз.Кредитное увеличение увеличивается при увеличении размера позиции. Например, давайте посмотрим на различные значения кредитного увеличения при внесении 100 USDC в ваш счет и длинных (покупка) контрактов BTC-USD:Кредитное увеличение USDC на стоимость BTC 0,5х 50 USDC 1,0x 100 USDC 10x 1000 USDC 20x 2000 USDCОбеспечение — Обеспечение можно рассматривать как залог, необходимый для открытия и поддержания торговой позиции. Обеспечение разделено на две подкатегории: начальное обеспечение и обеспечение обслуживания. Откройте позицию или добавьте к позиции.
Обязательный маржиналь - это количество маржи, необходимое для предотвращения ликвидации. Если у вас закончится маржа, ваша позиция будет автоматически ликвидирована, вместе с комиссией за ликвидацию.
Финансирование - Финансирование очень важный аспект в торговле перпетуальными производными. Это механизм, позволяющий активу дотягиваться до базового актива как можно ближе. Как это влияет на трейдера:
Цена перпетуальных ниже базового актива: Короткие платят долгим (больше коротких, медвежий настрой).
Цена перпетуальных выше базового актива: Долгие платят коротким (больше долгих, бычий настрой).
Информационные панели в dYdX
Рынки
Платформы для торговли производными обычно предлагают множество различных перпетуальных контрактов. DYdX поддерживает контракты, такие как BTC-USD, ETH-USD и AVAX-USD. Вы можете получить доступ к рынкам dYdX, следуя инструкциям ниже:
Нажмите кнопку гамбургер-меню в левом нижнем углу.
Нажмите на вкладку «Рынки».
"Торговля". Это откроет один из рынков dYdX, например Ethereum (ETH-USD).
В верхнем левом углу нажмите на название рынка. Это откроет список всех доступных рынков.
Кредитная мощность - общая сумма, которую вы теоретически можете купить. Это значение равно стоимости эквити x максимальное плечо, поэтому кредитная мощность меняется в зависимости от рынка.
Эквити - общая стоимость депозитов на вашем счете
Использование залога - процент общего залога (залога).
Плечо счета - общее плечо вашего счета на основе всех ваших открытых позиций.
Нажмите кнопку бургерного меню в левом нижнем углу.
Нажмите "Торговать". Это откроет один из рынков dYdX, например Ethereum (ETH-USD). Не имеет значения, какой рынок вы рассматриваете.
Нажмите "Аккаунт".
Финансирование Легко видеть, какой же стороне платят под кнопкой «Финансирование» или в разделе «Статистика». Отрицательное (красное) значит, что короткие платят длинным, положительное (зеленое) означает, что длинные платят коротким. Платежи за финансирование обмениваются непрерывно каждую секунду. Ставка финансирования обновляется каждый час.
Основные торговые стратегии для перпендикулярных производных
Если вы считаете, что базовый актив в будущем увеличится в цене, самый безопасный и простой вариант торговли – приобрести и удерживать актив. Для большинства людей производные имеют преимущества по сравнению с простым владением базовым активом по двум основным причинам: увеличение плеча и выражение мнения, что базовый актив упадет в цене. Плечо Плечо подвергает вас большему риску ликвидации. Для новых пользователей рекомендуется использовать Bitcoin.com Wallet или Verse DEX, чтобы уменьшить риск. Небольшая или вообще отсутствующая кредитная маржа. Давайте рассмотрим несколько примеров входа в торговлю на рынке BTC-USD. У вас есть 100 долларов стоимости. Рынок BTC-USD позволяет достичь до 20-кратной кредитной маржи, или максимальной позиции до 2000 долларов. Бессрочный контракт BTC-USD в настоящее время торгуется по цене 20 000 долларов. Лонг Имея лонг вы верите, что цена биткоина в будущем будет дорожать. Чтобы открыть длинную позицию, купите бессрочный контракт. Давайте посмотрим на несколько различных сценариев с разной кредитной маржой: This table is not viewable on this platform. Please use a browser to view this article. А что насчёт прибыли? Представьте, что цена биткойна понизилась на 10% до 18 000 долларов США. Прибыль будет та же, что и в случае с длинной позицией и ростом цены на 10%. This table is not viewable on this platform. Please use a browser to view this article. Вы можете поиграть с калькулятором рисков DYDX, чтобы лучше понять, как правильно рассчитать свои сделки. Финансирование Следующим важнейшим шагом будет понимание того, как финансируются сделки на Verse DEX и через Bitcoin.com Wallet. Важным вопросом является финансирование. Если вы выбираете согласованную торговлю, то вероятно, вам придется заплатить за то, чтобы держать свою позицию открытой. Вы можете считать финансирование налогом, который платят большинство владельцев позиций меньшинству владельцев позиций. Как пополнить счет на dYdX: 1. Перейдите на https://dydx.exchange/ 2. Нажмите кнопку «Торгуйте сейчас». Затем нажмите кнопку «Подключить кошелек». Наконец, нажмите кнопку «Начать». 3. В меню «Подключите ваш кошелек» прокрутите вниз и нажмите «WalletConnect». Затем нажмите кнопку «Подключиться». Наконец, нажмите кнопку кошелька Bitcoin.com Wallet. 4. В приложении Bitcoin.com Wallet выберите параметры транзакции, которые соответствуют пополнению счета на dYdX. Затем нажмите кнопку «Отправить». 5. После подтверждения транзакции ваши средства появятся на счете dYdX. Вы также можете проверить статус транзакции на странице Verse DEX. Для начала необходимо подключить кошелек Bitcoin.com. Далее внизу страницы нажмите кнопку «Я согласен», чтобы принять условия пользовательского соглашения и политику конфиденциальности dYdX, а также подтвердить, что вы не являетесь резидентом США. Затем вам необходимо связать ваш кошелек. Над кнопкой с надписью «Отправить запрос» на нижней части экрана вы можете выбрать опцию, чтобы позволить dYdX вас помнить, после чего нажмите эту кнопку. Далее вы будете перенаправлены на кошелек Bitcoin.com (или на приложение Bitcoin.com Wallet). В кошельке Bitcoin.com подтвердите транзакцию. Вам поступят два запроса на подпись подряд. Обязательно подтвердите оба. Затем вернитесь на страницу dYdX. Прежде чем вы сможете внести USDC или доступные ERC-20 токены, вам необходимо активировать USDC. Это можно сделать один раз. Нажмите кнопку «Активировать USDC». Выберите кошелек Bitcoin.com, а затем подтвердите транзакцию. Вернитесь в приложение dYdX. Вверху экрана выберите, какой актив вы хотите депонировать. USDC лучше всего, поскольку другие доступные активы преобразуются в USDC перед депонированием. Когда вы решите, какой актив депонировать, выберите, сколько поставить, введя число или нажав кнопку «MAX», чтобы поставить все доступные активы. Нажмите кнопку «Подтвердить депозит» и подтвердите транзакцию в Кошельке Bitcoin.com. Вернитесь в приложение dYdX. Вы увидите всплывающее сообщение «Депозит в процессе». Индикатор выполнения будет расти по мере поступления необходимых подтверждений. Как только все подтверждения поступят, сообщение изменится на «Депозит успешен!». Поздравляем, теперь вы готовы торговать. Мы рассмотрим два наиболее распространенных способа открытия ордеров: рыночные и лимитные ордера. Для более продвинутых ордеров обратитесь к статье поддержки dYdX. Вот как завершить рыночный ордер:
Выберите рынок.
Нажмите кнопку «Купить» или «Продать» в нижней части экрана.
В нижней части экрана убедитесь, что указано «Рыночный ордер». Если нет, нажмите кнопку «Изменить» в правом нижнем углу. Выберите «Рыночный ордер».
Введите Количество. Значение по умолчанию указано в криптовалюте, например в рынке BTC-USD «1» означает один биткойн. Также можно задать количество в долларах, нажав кнопку «USD» справа от поля «Количество». В следующем поле ниже показано текущее значение плеча.
Вы также можете выбрать количество позиций, изменив плечо непосредственно. Введите желаемое значение плеча в поле «Плечо» или нажмите одну из трех предустановленных кнопок плеча. 5. Узнайте свою цену ликвидации, нажав кнопку «Позиция». Обратите внимание, что эта цена изменится, если вы введете новые позиции или добавите к этой. 6. Если вы удовлетворены ценой ликвидации, нажмите кнопку «Разместить рыночный ордер». Лимитные ордеры: эти ордеры будут выполняться только по указанной цене (или лучше). Например, лимитный ордер покупки будет выполнен только при указанной цене или ниже. Вот как это сделать: Выполнить лимитную заявку:
Выберите рынок, например BTC-USD.
Нажмите кнопку «Купить» или «Продать» внизу экрана.
Внизу экрана убедитесь, что написано «Лимитная заявка». Если это не так, нажмите кнопку «Изменить» в правом нижнем углу. Выберите «Лимитная заявка».
Введите количество. Количество по умолчанию задается в криптовалюте, например на рынке BTC-USD «1» означает один биткоин. Вы также можете задать количество в USD, нажав кнопку «USD» справа от поля «Количество».
Введите лимитную цену.
Проверьте свою цену ликвидации, нажав кнопку «Позиция». Обратите внимание, что эта цена изменится, если вы внесете новые позиции или добавите к этой позиции.
Нажмите кнопку «Разместить лимитную заявку».
Как закрыть позицию на dYdX
Нажмите кнопку «бургерного меню» в левом нижнем углу.
Нажмите «Портфель», затем нажмите «Позиции».
Появится список ваших открытых позиций. Нажмите на позицию, которую вы хотите закрыть.
Прокрутите вниз и нажмите кнопку «Закрыть позицию».
Выберите, сколько из этой позиции вы хотите закрыть.
Нажмите кнопку «Закрыть позицию». Должно появиться уведомление, сообщающее о том, что сделка по закрытию позиции выполнена.